1. Bitcoin (BTC)
Wir können keine ernsthafte Liste der besten Kryptowährungen veröffentlichen, ohne Bitcoin zu erwähnen. Als die erste Kryptowährung (in 2009 eingeführt) führt Bitcoin die Liste in vielerlei Hinsicht an, trotz Probleme mit der Skalierbarkeit.
Bitcoin hat durchgehend die größte Marktkapitalisierung und die höchste Liquidität aller Kryptowährungen, was wir als Zeichen für ein starkes Vertrauen der Anleger:innen sehen. Bitcoin kann an fast allen Kryptobörsen gehandelt werden, was ihn zu einer attraktiven Option für Privatpersonen und Institutionen macht.
Bitcoin wird in erster Linie als digitale Alternative zu herkömmlichen Währungen verwendet und soll ein Tauschmittel und ein Wertaufbewahrungsmittel sein. Obwohl Bitcoin für beide Anwendungsfälle bereits weit verbreitet ist, denken wir, dass seine Volatilität für regelmäßige Transaktionen noch immer eine Herausforderung darstellt.
Andererseits macht die feste Obergrenze von 21 Millionen Coins (und die damit verbundene Knappheit) sowie eine unglaublich starke und aktive Community Bitcoin zur Nummer 1 in unserem Krypto-Ranking.
Obwohl Bitcoin nach dem Erreichen seines neuen Allzeithochs im März größtenteils stagnierte, sehen wir weiterhin eine steigende Akzeptanz durch Institutionen und neue Marktteilnehmer. Zum aktuellen Preis bleibt Bitcoin ein sehr volatiler Vermögenswert und ist nicht immun gegen kurzfristige Preisschwankungen. Wir gehen jedoch davon aus, dass BTC neue Allzeithochs erreichen wird, sobald sich der Markt beruhigt hat.
2. Ethereum (ETH)
Ethereum hat sich bereits seit einiger Zeit als führende Plattform für dezentrale Anwendungen (dApps) und Smart Contracts etabliert. Die weit verbreitete Verfügbarkeit und das hohe tägliche Handelsvolumen machen Ethereum leicht zugänglich, ohne den Preis erheblich zu beeinflussen.
Die vielfältigen Anwendungsbereiche von Ethereum reichen weit über eine digitale Währung hinaus, was zu einer breiten Akzeptanz in verschiedenen Sektoren wie Finanzen, Gaming und Kunst führt. Ähnlich wie Bitcoin war Ethereums Leistung in der Vergangenheit gemischt, geprägt von Netzwerküberlastungen und hohen Transaktionsgebühren. Diese Probleme werden jedoch durch den mehrstufigen Ethereum 2.0-Fahrplan angegangen, der das bedeutende „Ethereum Merge“ im September 2022, die Integration von Layer-2-Lösungen und zuletzt das Dencun-Upgrade im März 2024 umfasst.
Besonders gefallen hat uns die Einführung von EIP-1559 im Jahr 2021, das Ethereums Tokenomics von einem inflationsbasierten zu einem deflationären Modell veränderte und damit die Gesamtmenge im Umlauf reduziert. Das Entwicklerteam von Ethereum, zu dem prominente Krypto-Persönlichkeiten wie Vitalik Buterin und die Ethereum Foundation gehören, arbeitet kontinuierlich an der Verbesserung des Netzwerks.
Das Entwicklerteam von Ethereum arbeitet kontinuierlich an der Verbesserung des Netzwerks, angeführt von bekannten Krypto-Persönlichkeiten wie Vitalik Buterin und der Ethereum Foundation, unterstützt durch eine innovative und breit aufgestellte Community. Darüber hinaus gibt es viele sogenannte Layer-2-Blockchains, die das Ethereum-Ökosystem erweitern. Diese Chains nutzen die Sicherheit der Ethereum-Blockchain, bieten aber gleichzeitig schnellere und günstigere Transaktionen. Zu den bemerkenswerten Projekten gehören Polygon, Optimism, Arbitrum, ImmutableX und Metis.
In Bezug auf die Regulierung hat die US-SEC ihre Entscheidung zur Genehmigung von Ethereum-basierten ETFs von BlackRock und Bitwise bis November verschoben, was Unsicherheit im Markt ausgelöst hat, insbesondere im Hinblick auf die institutionelle Akzeptanz.
Insgesamt sehen wir Ethereum als eine sehr starke Nummer 2 auf unserer Liste. Es wird spannend zu beobachten, ob es seine Position halten kann, während neue Herausforderer an Popularität gewinnen.
3. Solana (SOL)
Solana verzeichnete bereits im ersten Quartal 2024 ein enormes Wachstum, hat jedoch noch Potenzial, bevor es sein vorheriges Allzeithoch von 260$ übertrifft. Dennoch zeigen die hohe Marktkapitalisierung und Liquidität ein starkes Vertrauen der Investoren. Solana ist für schnelle und hochvolumige Transaktionen zu niedrigen Kosten ausgelegt und unterstützt zehntausende Transaktionen pro Sekunde, was es zu einem ernsthaften Konkurrenten für Ethereum im Bereich dApps, DeFi und NFTs macht.
Wir beobachten eine starke Akzeptanz, angetrieben durch die wachsende Nachfrage nach schnelleren und günstigeren Transaktionen, die mit der Einführung neuer Anwendungsfälle exponentiell weiter wachsen wird. Solanas Entwicklungsteam wird von Anatoly Yakovenko geleitet, der umfangreiche Erfahrung aus früheren Positionen bei großen Unternehmen wie Qualcomm mitbringt. Das Team und die große Community sind bekannt für ihre technischen Qualifikationen und ihren Fokus auf den schnellen Aufbau von Anwendungen und Tools für das Netzwerk.
Im September 2024 hat Solana bedeutende Fortschritte gemacht, insbesondere auf der Breakpoint 2024, wo wichtige Ankündigungen gemacht wurden. Besonders hervorzuheben ist die Vorstellung von Firedancer, einem lang erwarteten Solana-Validator-Client.
Dank der günstigen Transaktionskosten und der großen Community sehen wir Solana (neben Bitcoin) als eines der attraktivsten Assets für neue Investoren in der Kryptoökonomie. Wenn der gemunkelte vierjährige Zyklus den Kryptomarkt im vierten Quartal dieses Jahres ankurbelt, dürfte Solana zu den großen Gewinnern gehören.
4. Avalanche (AVAX)
Avalanche ist ein hochliquider Akteur mit einer bedeutenden Marktkapitalisierung im Blockchain-Bereich. Es bietet eine skalierbare, interoperable und dezentrale Infrastruktur für den Aufbau von dApps und die Ausführung von Smart Contracts, verfolgt jedoch einen anderen Ansatz als typische "Layer-2"-Lösungen.
Avalanche nutzt sogenannte Subnets, die als Kind-Chains der Avalanche C-Chain fungieren. Dadurch können leicht dedizierte Blockchains für verschiedene Anwendungsfälle gestartet werden, wie beispielsweise bei DeFi Kingdoms oder Shrapnel, zwei der größten Gaming-Projekte im Web3-Bereich. Die Hauptanwendung von Avalanche liegt in hochskalierbaren Blockchain-Lösungen, die von zahlreichen Projekten übernommen wurden.
Das Tokenomics-Modell von Avalanche ist solide, mit einem begrenzten Angebot von 720 Millionen AVAX und einem einzigartigen Mechanismus, bei dem Transaktionsgebühren verbrannt werden, was das zirkulierende Angebot verringert und potenziell den Wert der verbleibenden Tokens erhöht.
Das Entwicklungsteam unter der Leitung von Emin Gün Sirer, einem angesehenen Informatiker und Forscher, wird von erfahrenen Fachleuten aus Wissenschaft und Industrie unterstützt. Die schnell wachsende Community aus Entwicklern, Validatoren und Nutzern zeigt großes Engagement, insbesondere bei Governance-Vorschlägen und community-gesteuerten Projekten.
Avalanche steht kurz vor einem mit Spannung erwarteten Netzwerk-Upgrade namens Avalanche9000, das die wirtschaftlichen Hürden für den Einsatz einer L1-Blockchain erheblich senken wird, was schnellere Iterationen und einen beschleunigten Markteintritt ermöglicht. Das Upgrade-Paket umfasst zahlreiche Community-Vorschläge, eine Live-Testnet-Umgebung für Ideenentwicklungen und viele Belohnungsmöglichkeiten für Entwickler. Der offizielle Start von Avalanche9000 erfolgt auf dem Avalanche Summit LATAM in Buenos Aires, Argentinien, vom 16. bis 18. Oktober 2024.
5. SUI Network (SUI)
Das Sui Network ist eine hochleistungsfähige Layer-1-Blockchain der nächsten Generation, die entwickelt wurde, um Skalierbarkeit, Geschwindigkeit und Benutzerfreundlichkeit zu verbessern. Entwickelt von Mysten Labs, konzentriert es sich auf die Unterstützung dezentraler Anwendungen (dApps) und digitaler Vermögenswerte und verwendet die Programmiersprache Move. Diese Sprache, ursprünglich für Facebooks Diem-Projekt (ehemals Libra) entwickelt, erhöht die Sicherheit und ermöglicht eine schnellere Transaktionsverarbeitung.
Im Gegensatz zu traditionellen Blockchains, die Transaktionen nacheinander verarbeiten, verwendet Sui eine parallele Transaktionsverarbeitung, die eine horizontale Skalierung ermöglicht und gleichzeitig eine hohe Anzahl von Transaktionen bewältigt. Dies führt zu geringerer Latenz und schnellerer Finalität.
Die Programmiersprache Move bietet erweiterte Sicherheit für Smart Contracts und reduziert das Risiko von Schwachstellen, was sie für Entwickler, die eine sicherere Umgebung suchen, besonders attraktiv macht. Darüber hinaus bietet die Sui-Blockchain durch die Entkopplung des Konsensprozesses von einfachen Transaktionen vorhersehbare und niedrige Gasgebühren, was schnellere und günstigere Operationen ermöglicht.
Das Sui Network ist so konzipiert, dass es verschiedene DeFi-Anwendungen und NFTs unterstützt. Seine effiziente Architektur macht es besonders attraktiv für Gaming, digitale Assets und komplexe dezentrale Anwendungen.
Seit dem Start Anfang 2023 hat Sui an Bedeutung gewonnen und zieht aufgrund seiner robusten Infrastruktur Entwickler und Projekte an. Im August 2024 verzeichnete Sui einen deutlichen Anstieg des Total Value Locked (TVL), bedingt durch neue native DeFi-Anwendungen und Entwicklungen wie den Grayscale Sui Trust und die Einführung der Mysticeti-Konsens-Engine.
In unseren Augen ist Sui ein ernsthafter Konkurrent im Wettstreit der Layer-1-Netzwerke wie Ethereum, Solana oder Cardano. Das Netzwerk positioniert sich als hochleistungsfähige Blockchain, die Skalierbarkeit und Benutzererfahrung verbessert, mit einem starken Fokus auf DeFi, NFTs und dezentrale Anwendungen.
6. Cardano (ADA)
Cardano rangiert häufig unter den Top Ten der Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung und Handelsvolumen. ADA, der native Token von Cardano, ist hochliquide und auf fast allen großen Kryptowährungsbörsen verfügbar.
Cardano positioniert sich als „dritte Generation“ einer Blockchain-Plattform, die für Smart Contracts, dApps und fortschrittlichere Funktionen entwickelt wurde, als sie Vorgänger wie Ethereum bieten. Der Fokus liegt auf Skalierbarkeit, Interoperabilität und Nachhaltigkeit, wobei Cardano Anwendungsfälle in den Bereichen Bildung, Handel, Landwirtschaft und Regierung anstrebt. Die Adoption wächst jedoch noch und liegt etwas hinter etablierten Plattformen zurück.
Die begrenzte Versorgung von 45 Milliarden ADA-Token wird für Transaktionsgebühren und als Staking-Token im Proof-of-Stake (PoS)-System verwendet. Das Projekt wird von IOHK (Input Output Hong Kong) entwickelt, mit Charles Hoskinson, einem Mitbegründer von Ethereum, als einer der Hauptführer. Der Entwicklungsansatz ist forschungsbasiert und auf wissenschaftlichen Peer-Review-Methoden aufgebaut, was Cardano in der Krypto-Community durch seine akademische Strenge hervorhebt.
Cardano polarisiert stark: Es gibt eine engagierte Community, aber auch viele Kritiker. Der tiefgreifende Forschungsansatz führt zu einer langsameren Entwicklung im Vergleich zu anderen Projekten, macht Cardano jedoch potenziell widerstandsfähiger. Bedeutende Fortschritte in der Leistungsfähigkeit wurden vor allem durch die Alonzo- und Hydra-Upgrades erreicht.
Cardano erweitert kontinuierlich sein Ökosystem und hat bisher 96 Millionen Transaktionen und über 84.000 Plutus-Smart-Contracts umgesetzt. Zudem arbeiten derzeit 1.373 Projekte auf der Cardano-Blockchain. Wichtige Upgrades, wie die Voltaire-Ära, führen zu einem dezentralen, gemeinschaftsgetriebenen Governance-Modell. Auch der Project Catalyst Fund 13, mit 50 Millionen ADA zur Verteilung, wurde Ende September gestartet.
7. Polygon (POL)
Polygon beschreibt sich selbst als ein globales Netzwerk aggregierter Blockchains. Mit einem Allzeithoch von 1,3 Millionen täglich aktiven Adressen im April ist Polygon gut auf Wachstum im Jahr 2024 vorbereitet, basierend auf seiner bereits etablierten Marktkapitalisierung und hohen Liquidität.
Polygon (ehemals Matic Network) ist eine Multi-Chain-Skalierungslösung für Ethereum, die schnellere und günstigere Transaktionen im Ethereum-Ökosystem ermöglicht. Es wird von dezentralen Anwendungen (dApps) weitgehend genutzt, insbesondere im DeFi- und NFT-Bereich, da es verbesserte Skalierbarkeit und niedrige Transaktionskosten bietet, wodurch Entwickler effizient Anwendungen erstellen und bereitstellen können.
Der POL-Token von Polygon (ehemals MATIC) hat ein festes Angebot von 10 Milliarden Token. POL-Token werden verwendet, um Transaktionsgebühren zu bezahlen, an der Governance des Netzwerks teilzunehmen und als Staking-Token, um das Netzwerk zu sichern. Die Tokenomics fördern das Halten und Verwenden von POL für Netzwerkaktivitäten und unterstützen somit den Wert des Tokens.
Das Entwicklungsteam zeigt großes Engagement bei der Weiterentwicklung der Technologie von Polygon und der Aufrechterhaltung seiner Position als führende Skalierungslösung.
Obwohl das Geschäftsmodell von Polygon theoretisch leicht kopierbar ist, hat das Projekt einen starken Netzwerkeffekt geschaffen, der zu stetigem Wachstum geführt hat. Wir sind gespannt, ob Polygon diesen Netzwerkeffekt in weitere Wachstumschancen umwandeln kann.
Das allgemeine Marktgefühl bleibt im Oktober 2024 positiv, angetrieben durch die wachsende Akzeptanz von Polygon und jüngste Partnerschaften. Die zunehmenden Anwendungsfälle im Bereich DeFi und NFTs treiben weiterhin das Interesse an POL voran.
8. Binance Coin (BNB)
Als größter sogenannter „Exchange-Coin“ entwickelt sich BNB weiterhin in verschiedene Richtungen und bietet immer mehr Anwendungsfälle für den Token (z. B. Cosmos-Chain, EVM-Chain und Boni für Binance CEX-Nutzer). Dadurch behauptet BNB auch 2024 seinen Platz in unserer Top-10-Kryptoliste.
Die Marktkapitalisierung von BNB hat sich seit Anfang 2024 bereits verdoppelt und nähert sich den früheren Allzeithochs von 2021. BNB ist extrem liquide, da es primär auf Binance, einer der größten Kryptowährungsbörsen der Welt, gelistet ist. Es wird auch auf anderen Börsen gehandelt, was ein beträchtliches Handelsvolumen und eine hohe Zugänglichkeit für Trader gewährleistet.
Zu den Hauptanwendungsfällen von BNB gehören die Bezahlung von Handelsgebühren auf Binance zu einem ermäßigten Tarif, die Teilnahme an Token-Verkäufen auf Binance Launchpad und Zahlungen in Geschäften. Die Akzeptanz von BNB ist eng mit dem Binance-Ökosystem verbunden und wächst, da die Börse neue Dienste einführt.
Binance führt regelmäßig „Burns“ von BNB durch, um das Gesamtangebot zu reduzieren und die Knappheit zu erhöhen, was den Wert potenziell steigern könnte. Das endgültige Ziel ist es, die Hälfte des Gesamtangebots (100 Millionen BNB) zu verbrennen.
BNB wird vom Binance-Team unterstützt, das früher von Changpeng Zhao geleitet wurde, der nach seiner Verurteilung Ende 2023 als Binance-CEO zurückgetreten ist. Die Binance-Community ist groß und aktiv und profitiert von einer starken Markenloyalität gegenüber Binance.
Es ist wichtig zu erkennen, dass all diese Funktionen von BNB auf einer sehr zentralisierten Grundlage aufgebaut sind, die durch regulatorische Einflüsse oder das Fehlverhalten von Akteuren ins Wanken geraten könnte. Eine Investitionsentscheidung sollte daher auch auf Vertrauen basieren.
Der BNB-Preis wurde durch den jüngsten Token-Burn im Juli 2024 und wichtige Unterstützungsniveaus um 555$ beeinflusst. Während der Markt bullishe Potenziale zeigt, könnten regulatorische Maßnahmen und der Start konkurrierender Plattformen Volatilität verursachen. Beobachte potenzielle Erholungen oder Rückgänge, je nachdem, wie sich diese Faktoren entwickeln.
9. Chainlink (LINK)
LINK ist eine hochliquide Kryptowährung mit einer starken Marktkapitalisierung und Verfügbarkeit auf allen großen Kryptowährungsbörsen. Obwohl es in den letzten 6 Monaten stark gewachsen ist, liegt der Preis derzeit nur bei etwa 25% seines Allzeithochs von 2021. Dennoch glauben wir, dass Chainlink als grundlegende Infrastruktur für das gesamte Web3 erheblich von einem allgemeinen Marktwachstum profitieren könnte, da die Nachfrage nach seinen Dienstleistungen steigen dürfte.
Das Chainlink-Protokoll wurde entwickelt, um die Sicherheit und Dezentralisierung von Smart Contracts auf verschiedenen Blockchain-Plattformen zu verbessern. Der Hauptanwendungsfall ist das dezentrale Orakel-Netzwerk, das Blockchains eine sichere Interaktion mit externen Datenfeeds, Ereignissen und Zahlungssystemen ermöglicht. Chainlink dient als Grundlage für viele dApps, insbesondere im DeFi-Bereich.
Die Nachfrage nach LINK ist eng mit der Nutzung der Chainlink-Dienste verknüpft. Es gibt keine feste Obergrenze für das Gesamtangebot von LINK, was in der Community hinsichtlich des langfristigen Wertes diskutiert wird.
Die Entwicklung von Chainlink wird von Sergey Nazarov geleitet, einer angesehenen Persönlichkeit in der Blockchain-Community, sowie einem erfahrenen Team aus Experten der Informatik und Softwareentwicklung. Die Community ist sehr aktiv und treibt die Akzeptanz der Plattform voran, etwa durch die Teilnahme an Hackathons und Bildungsveranstaltungen.
Sicherheit und Transparenz stehen im Mittelpunkt von Chainlink, da das Netzwerk als Brücke zwischen Blockchains und externen Datenquellen fungiert. Es verwendet mehrere Orakel, um das Risiko eines einzelnen Ausfallpunkts zu minimieren.
10. Kaspa (KAS)
Kaspa (KAS) ist eine Kryptowährung, die als skalierbare, dezentralisierte und hochsichere Plattform entwickelt wurde. Sie zeichnet sich durch einen neuartigen Konsensmechanismus namens BlockDAG (Directed Acyclic Graph) aus, der es ermöglicht, mehrere Blöcke gleichzeitig zu erstellen. Diese parallele Blockerstellung erhöht den Durchsatz und die Skalierbarkeit und unterscheidet Kaspa von herkömmlichen Blockchains, die in einer linearen Sequenz arbeiten.
Kaspa verwendet ein Proof-of-Work (PoW)-System, das die Netzwerksicherheit durch Mining gewährleistet, ähnlich wie bei Bitcoin. Der BlockDAG-Mechanismus ermöglicht jedoch schnellere Bestätigungszeiten und hohe Transaktionsgeschwindigkeiten, ohne dabei die Sicherheit zu beeinträchtigen. Dadurch eignet sich Kaspa besonders für Anwendungen mit hohem Durchsatz, bei denen Effizienz entscheidend ist, während die dezentralen Prinzipien der Blockchain-Technologie erhalten bleiben.
Kaspa wurde von Yonatan Sompolinsky mitgegründet, der für seine akademischen Beiträge zur Blockchain-Technologie bekannt ist, darunter das GHOST-Protokoll, das auch von Ethereum genutzt wird. Das Kaspa-Projekt hat ein Team erfahrener Entwickler und Blockchain-Enthusiasten angezogen, die zur kontinuierlichen Weiterentwicklung des Ökosystems beitragen. Obwohl das Projekt auf einer soliden technischen Grundlage aufgebaut ist, bleibt es eine dezentralisierte, gemeinschaftsgetriebene Initiative.
Zu den jüngsten Updates gehört die Kaspa Industrial Initiative (KII), die darauf abzielt, Kaspa's BlockDAG-Technologie in verschiedenen Industriesektoren anzuwenden, um Effizienz und Sicherheit zu steigern. Ein weiteres Highlight ist die Einführung der KRC-20-Token, die es den Nutzern ermöglichen, eigene Token auf dem Kaspa-Netzwerk zu erstellen, was neue Möglichkeiten für DeFi-Projekte und andere Innovationen eröffnet.
Coin des Monats: Bittensor (TAO)
Bittensor ist ein dezentralisiertes, blockchain-basiertes Netzwerk für maschinelles Lernen, das die Erstellung und den Austausch von KI-Modellen ermöglicht. Teilnehmer werden durch TAO-Token, die native Kryptowährung des Bittensor-Ökosystems, dafür belohnt, dass sie ihre Rechenressourcen und KI-Modelle zum Netzwerk beitragen.
Im Zeitalter der Künstlichen Intelligenz dreht sich alles um Daten und Rechenleistung. Bittensor ist so konzipiert, dass es mit der steigenden Nachfrage nach letzterem skaliert. Es bietet einen Marktplatz, auf dem Modelle kontinuierlich trainiert und verbessert werden können, indem die kollektive Intelligenz der Teilnehmer des Netzwerks genutzt wird.
Bittensor ermöglicht es Entwicklern und Datenwissenschaftlern, maschinelle Lernmodelle auf einem dezentralen Netzwerk zu trainieren, zu teilen und zu bewerten. Dies fördert die Zusammenarbeit über ein verteiltes Netzwerk, anstatt auf zentralisierte Plattformen angewiesen zu sein.
Das einzigartige Konsensmodell von Bittensor belohnt die Teilnehmer auf der Grundlage der Qualität ihrer KI-Beiträge, anstatt wie bei traditionellen Proof-of-Work- oder Proof-of-Stake-Modellen in anderen Blockchains.
Was ist die nächste große Kryptowährung 2024?
Wir gehen davon aus, dass Blockchains mit einer soliden Grundlage und signifikanter Traktion bereits vor diesem Jahr auch 2024 ihre Dominanz beibehalten werden. Dies liegt vor allem an der zunehmenden Aufmerksamkeit und der Vielzahl von Anwendungen, die auf diesen Plattformen entwickelt werden.
Erstmals in der Geschichte waren Krypto-Assets ein zentrales Thema bei den US-Präsidentschaftsdebatten, wobei Donald Trump sich als stark pro-Krypto positionierte, während Kamala Harris skeptisch bleibt. Trumps kürzliche Ankündigung, im Falle seiner Wahl Bitcoin in die US-Staatskasse aufzunehmen, hat den Anlegern ein bullisches Signal gegeben.
Neben Bitcoin scheinen Themen wie DeFi, KI, NFTs und Gaming den aktuellen Marktaufschwung anzuführen. Heiße Kandidaten für 2024 sind Solana, Avalanche und Ethereum Layer-2-Lösungen wie Polygon, Arbitrum, Immutable und Optimism.
Es gibt jedoch auch neuere Kryptowährungen, die das Potenzial haben, die nächste große Sache zu werden, darunter SUI, SEI, Render, Berachain und Ronin. Diese Projekte zeigen großes Potenzial, müssen jedoch noch beweisen, dass sie genug Entwickler anziehen können, um auf ihrer Technologie aufzubauen.
Wie wir die besten Kryptowährungen 2024 evaluieren
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung ist der Preis pro Coin oder Token multipliziert mit der Gesamtmenge der im Umlauf befindlichen Coins oder Token.
Bei Kryptowährungen müssen wir oft zwischen der "aktuellen Marktkapitalisierung" und der "vollständig verwässerten Marktkapitalisierung" unterscheiden. Die erste umfasst alle Coins oder Token, die bisher verfügbar sind, während die zweite auch alle Coins oder Token umfasst, die noch gesperrt sind, aber in Zukunft durch Prozesse wie Krypto-Mining oder Krypto-Staking freigegeben werden.
Wenn es einen großen Unterschied zwischen diesen beiden Werten gibt, ist es sehr wahrscheinlich, dass der Preis in Zukunft fallen wird, da mehr Token (Angebot) auf den Markt (Nachfrage) treffen.
Diese Zahlen sind wahrscheinlich DER wichtigste Faktor bei der Bestimmung einer rentablen Investition und werden oft übersehen, wenn man den Preis einer einzelnen Einheit eines Tokens vergleicht. Nur weil der Preis eines Tokens 0,00001€ beträgt, kann er trotzdem eine sehr hohe Marktkapitalisierung haben, wenn es 100.000.000.000.000 Token gibt.
Handelsvolumen
Ein hohes und beständiges Handelsvolumen für ein Asset ist im Allgemeinen ein sehr gutes Zeichen. Es bedeutet, dass mehr und/oder größere Parteien interessiert sind, was darauf hindeutet, dass der Vermögenswert wahrscheinlich an mehreren Kryptowährungsbörsen gelistet ist.
Ein hohes Handelsvolumen bedeutet eine höhere Zugänglichkeit, die es den Anlegern erleichtert, den Wert zu kaufen oder zu verkaufen, ohne dass der Preis wesentlich beeinflusst wird
Liquidität
Die Liquidität zeigt an, wie leicht du aus deiner Position aussteigen kannst, was bei neueren Münzen oder Token oft ein Problem ist.
Wenn die Liquidität sehr niedrig ist, sagen wir weniger als das 10-fache deiner Investition, ist es unmöglich, den Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Du solltest also nur dann in Vermögenswerte mit geringer Liquidität investieren, wenn du vorhast, den Vermögenswert über einen längeren Zeitraum zu halten und mit einer steigenden Liquidität in der Zukunft rechnest.
Anwendungsfälle und reale Umsetzung
Wenn du dir eine Kryptowährung oder einen Token ansiehst, ist es wichtig, dich zu fragen, was der Anwendungsfall sein könnte und ob es realistisch ist, dass das Produkt zu einem bestimmten Zeitpunkt dort ankommt.
Du kannst die Analyse noch weiter vertiefen, indem du den Umfang der erforderlichen Akzeptanz abschätzt - wie viele Nutzer/innen müssen sich mit dem Produkt beschäftigen und dafür bezahlen, um die Betriebskosten zu decken.
Wenn du dies mit der aktuellen Marktkapitalisierung eines Projekts vergleichst, kann das oft zu einer interessanten Entdeckung führen.
Tokenomics
Eine der wichtigsten Fragen, die man sich stellen muss, ist: Wie funktioniert der Token eigentlich?
Die Tokenomics beschreiben die Ökonomie eines Tokens und können schnell eine Fehlinvestition aufdecken, selbst wenn das Produkt und das Team außergewöhnlich sind.
Angebot und Nachfrage bestimmen den Token-Preis. Das Gleichgewicht zwischen diesen beiden Faktoren und wie es sich entwickeln könnte, zeigt das Potenzial einer Investition.
Frage dich:
- Wofür brauche ich den Token? Gibt es eine Nachfrage nach dem Token, wenn das Produkt erfolgreich ist?
- Werden in Zukunft neue Token generiert und wenn, wie und wann geschieht das?
- Sind die Token für das Team und die frühen Investoren gesperrt und wann werden sie freigeschaltet? (Sie haben wahrscheinlich zu einem niedrigeren Preis gekauft und wollen vielleicht Gewinne mitnehmen, sobald sie können).
- Können Token verbrannt (vernichtet) werden und wenn ja, was löst diese Angebotsverringerung aus?
Entwicklungsteam
Das technologische Rückgrat ist im Zeitalter der Digitalisierung von großer Bedeutung. Frage dich:
- Was weiß ich über das Team hinter einem tokenbasierten Projekt?
- Was ist ihr Hintergrund? Welche Fähigkeiten haben sie?
- Glaubst du, dass sie das Versprechen einhalten können?
- Arbeiten sie so hart an dem Projekt, wie sie sollten?
Viele Krypto-Entwicklungsteams geben Einblicke in ihr GitHub-Profil, das die tatsächliche Arbeit zeigt, die sie leisten.
Wenn du nicht über das nötige Know-how verfügst, um dies selbst zu beurteilen, solltest du mit jemandem sprechen, der das kann, bevor du in ein Krypto-Projekt investierst.
Community Support
Die Community von heute sind die Kund:innen von morgen. Es ist wichtig, dies zu berücksichtigen und sich die Community genauer anzusehen. Stelle dir diese Fragen:
- Ist die Community echt? Oder sind die Follower auf Twitter/Discord usw. nur leere Accounts?
- Sind die Leute tatsächlich an dem Produkt interessiert oder nur Spekulanten?
Wenn die Community hauptsächlich aus Spekulant:innen und Leuten besteht, die auf schnelle Rewards, kostenlose Kryptowährung, Airdrops, Whitelists usw. aus sind, ist es sehr wahrscheinlich, dass es einen enormen Verkaufsdruck gibt, sobald das Asset handelbar ist.
Sicherheit und Transparenz
Wie wir in der Vergangenheit sehr oft gesehen haben, können diese beiden Faktoren ein Projekt und seinen Wert innerhalb von Sekunden zerstören, wenn sie nicht gut ausgeführt werden.
Sicherheitsmängel treten nie auf der Ebene der Blockchain oder der Technik auf, sondern meist auf menschlicher Ebene, sei es durch schlampigen Code oder mangelnde Governance.
Während Sicherheitsprobleme in den meisten Fällen nicht absichtlich herbeigeführt werden, ist dies bei Betrug der Fall. Mit ausreichender Transparenz haben wir eine bessere Chance, betrügerisches Verhalten frühzeitig zu erkennen. Frag dich selbst:
- Wer hat entscheidenden Zugriff auf den Code? Was ist das Worst-Case-Szenario?
- Gibt es einen Single Point of Failure (z. B. eine Person, die die privaten Schlüssel zur Änderung eines Smart Contracts besitzt)?
- Werden Informationen verheimlicht, die transparent sein sollten?
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