Airdrop Steuern 2026: Was beim Erhalt und Verkauf gilt

Ein Airdrop ist eine kostenlose Verteilung von Kryptowerten. Steuerlich entscheidet vor allem eine Frage: Musstest du für die Token etwas tun oder nicht? Davon hängt ab, ob schon der Erhalt steuerpflichtig sein kann und wie der spätere Verkauf zu beurteilen ist.

In diesem Guide erfährst du, wie sich Airdrops und Bounties steuerlich unterscheiden, welcher Wert beim Erhalt gilt, was beim Verkauf zu prüfen ist und welche Unterlagen du aufbewahren solltest. Die allgemeinen Regeln zur Besteuerung von Kryptowährungen findest du im Guide zur Krypto-Steuer in Deutschland.

Was ist ein Airdrop?

Bei einem Airdrop verteilt ein Projekt Kryptowerte an eine Gruppe von Wallets, meist als Marketingmaßnahme. Manche Airdrops erhältst du ohne jedes Zutun, etwa weil du einen bestimmten Token hältst oder ein Protokoll früher genutzt hast. Bei anderen musst du Bedingungen erfüllen, zum Beispiel Formulare ausfüllen oder das Projekt in sozialen Medien bewerben.

Ein bekanntes Beispiel ist der Uniswap-Airdrop im September 2020: Wer das Protokoll zuvor genutzt hatte, erhielt UNI-Token, ohne dafür eine weitere Aufgabe erfüllen zu müssen.

Airdrop oder Bounty: Der Unterschied

Im Krypto-Alltag werden zwei Begriffe unterschieden. Ein Airdrop im engeren Sinn ist eine Verteilung ohne Gegenleistung: Du bekommst Token, ohne etwas dafür zu tun. Eine Bounty ist dagegen eine Belohnung für eine Aufgabe: Du erhältst Token, weil du etwas leistest.

Das BMF verwendet den Begriff Bounty nicht. Es fasst alle unentgeltlichen Verteilungen als Airdrop zusammen und fragt, ob du eine Leistung erbracht hast. Für die Steuer zählt deshalb nicht, wie ein Projekt seine Aktion nennt, sondern was du für die Token tatsächlich tun musstest.

<figure class="block-table"><table><tr><th>Merkmal</th><th>Airdrop ohne Gegenleistung</th><th>Bounty mit Gegenleistung</th></tr><tr><td><strong>Was du tust</strong></td><td>Nichts, außer eine Wallet-Adresse zu haben oder einen bestimmten Token zu halten</td><td>Eine Aufgabe erfüllen, etwa Beiträge in sozialen Medien, eigene Inhalte hochladen oder zusätzliche Daten angeben</td></tr><tr><td><strong>Typisches Beispiel</strong></td><td>Verteilung an alle Inhaber eines Tokens oder frühere Nutzer eines Protokolls</td><td>Belohnung für das Teilen von Projektbeiträgen oder das Ausfüllen von Formularen</td></tr><tr><td><strong>Steuer beim Erhalt</strong></td><td>Keine sonstigen Einkünfte, eine Schenkung kommt in Betracht</td><td>Sonstige Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG, 256-Euro-Freigrenze</td></tr><tr><td><strong>Anschaffung</strong></td><td>Keine eigene Anschaffung, maßgebend ist die Anschaffung des Verteilenden</td><td>Ja, die Token gelten als angeschafft</td></tr><tr><td><strong>Haltefrist beim Verkauf</strong></td><td>Hängt von der Anschaffung des Verteilenden ab</td><td>Beginnt mit dem Erhalt</td></tr></table></figure>

<div class="card_body_small infobox yellow margin-bottom_medium margin-top_small"><div class="flex_horizontal gap-xxsmall margin-bottom_xxsmall"><div class="icon_small is-infobox w-embed"><svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" width="24" height="24" viewBox="0 0 24 24" fill="none">
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</div><div class="label"><span class="text_bold text-color-blue">Was als Leistung zählt</span></div></div><div class="label">Nach Auffassung des BMF ist eine Leistung jedes Verhalten, für das du im wirtschaftlichen Zusammenhang eine Gegenleistung annimmst. Bei Airdrops nennt das BMF ausdrücklich Beiträge in sozialen Medien über das Projekt, das Hochladen eigener Bilder, Fotos oder Videos sowie die Angabe von Daten, die über das technisch Nötige hinausgehen. Die öffentliche Wallet-Adresse allein reicht dafür nicht.</div></div>

Wie wird der Erhalt eines Airdrops besteuert?

Airdrop ohne Gegenleistung

Bekommst du Token ganz ohne eigenes Zutun, liegen beim Erhalt keine sonstigen Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG vor. Einkommensteuer fällt in diesem Moment nicht an.

Das BMF weist stattdessen darauf hin, dass eine Schenkung in Betracht kommt. Ob tatsächlich Schenkungsteuer anfällt, hängt vom Einzelfall ab. Gegenüber nicht verwandten Personen gilt ein persönlicher Freibetrag von 20.000 Euro innerhalb von zehn Jahren. Bei sehr wertvollen Zuteilungen solltest du diese Frage prüfen lassen.

Wenn der Zufall mitentscheidet

Viele Airdrops verbinden Aufgaben mit einer Verlosung: Nur ein Teil der Teilnehmenden, die alle Bedingungen erfüllen, erhält am Ende Token. Für diesen Fall stellt das BMF klar: Entscheidet neben deiner Leistung auch der Zufall über den Erhalt, ist der Zusammenhang zwischen Leistung und Gegenleistung unterbrochen oder überlagert. Dann liegen in der Regel keine sonstigen Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG vor, auch wenn du Aufgaben erfüllt hast.

Bounty mit Gegenleistung

Musst du für die Token etwas tun, sind sie eine Gegenleistung für deine Leistung. Dann liegen sonstige Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG vor. Sie werden mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert, einen eigenen Steuersatz für Airdrops gibt es nicht.

Dabei gilt eine Freigrenze: Liegen deine gesamten Einkünfte aus Leistungen im Kalenderjahr unter 256 Euro, bleiben sie steuerfrei. Dazu zählen neben Bounties zum Beispiel auch Einkünfte aus passivem Staking oder Lending. Erreichst du 256 Euro, ist der gesamte Betrag steuerpflichtig, nicht nur der Teil darüber.

Welcher Wert beim Erhalt gilt

Erhaltene Token setzt du mit dem Marktkurs zum Zeitpunkt des Erwerbs an. Als Marktkurs kann der Kurs einer Handelsplattform oder einer webbasierten Kursliste dienen. Gibt es zu diesem Zeitpunkt noch keinen ermittelbaren Marktkurs, etwa weil der Token noch nicht gehandelt wird, beanstandet das BMF einen Ansatz mit 0 Euro nicht.

Bei einer Bounty entspricht dieser Wert zugleich deinen Anschaffungskosten. Das BMF vermutet dabei, dass der Wert deiner Leistung dem Marktkurs der erhaltenen Token entspricht. Diese Vermutung ist widerlegbar.

Beispiel: Du erhältst 2026 als Bounty für Beiträge in sozialen Medien 150 Token. Zum Zeitpunkt des Erhalts liegt der Marktkurs bei 1,20 Euro. Außerdem hast du im selben Jahr Staking-Rewards im Wert von 100 Euro erhalten. Weitere Einkünfte aus Leistungen und Werbungskosten hast du nicht.

<figure class="block-table"><table><tr><th>Posten</th><th>Wert</th></tr><tr><td>Bounty: 150 Token × 1,20 €</td><td>180 €</td></tr><tr><td>Staking-Rewards</td><td>100 €</td></tr><tr><td><strong>Einkünfte aus Leistungen gesamt</strong></td><td><strong>280 €</strong></td></tr><tr><td>Ergebnis</td><td>Freigrenze erreicht, 280 € sind steuerpflichtig</td></tr></table></figure>

Ohne die Staking-Rewards läge der Betrag bei 180 Euro und damit unter der Freigrenze. Dann blieben die Einkünfte steuerfrei.

Was gilt beim späteren Verkauf?

Verkaufst oder tauschst du Token aus einem Airdrop später, ist das ein eigener steuerlicher Vorgang. Ob er unter die privaten Veräußerungsgeschäfte nach § 23 EStG fällt, hängt davon ab, ob die Token angeschafft wurden.

Token aus einer Bounty

Bei einer Bounty gelten die Token als angeschafft. Mit dem Erhalt beginnt die einjährige Haltefrist. Verkaufst oder tauschst du sie innerhalb eines Jahres, ist die Differenz zwischen Verkaufserlös und dem beim Erhalt angesetzten Wert ein Gewinn oder Verlust nach § 23 EStG. Nach Ablauf der Haltefrist ist ein Gewinn im typischen privaten Fall steuerfrei.

Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften bleiben steuerfrei, wenn dein Gesamtgewinn im Jahr unter 1.000 Euro liegt. Diese Freigrenze gilt zusätzlich zur 256-Euro-Grenze beim Erhalt und betrifft alle privaten Veräußerungsgeschäfte zusammen.

Verkaufst du die 150 Token aus dem Beispiel oben vier Monate später für 300 Euro, beträgt der Veräußerungsgewinn 120 Euro: 300 Euro Erlös abzüglich 180 Euro Anschaffungskosten. Die 180 Euro sind bereits beim Erhalt erfasst und werden nicht noch einmal besteuert.

Token aus einem Airdrop ohne Gegenleistung

Hier liegt keine eigene Anschaffung vor. Bei einem unentgeltlichen Erwerb stellt das Gesetz auf die Anschaffung des Rechtsvorgängers ab, also desjenigen, von dem du die Token erhalten hast. Ob ein Verkauf innerhalb eines Jahres steuerpflichtig ist, hängt deshalb davon ab, ob und wann der Verteilende die Token selbst angeschafft hat.

Wurden die Token vom Projekt neu geschaffen und nicht von einem Dritten erworben, kann es an einer solchen Anschaffung fehlen. Im Einzelfall ist das schwer zu beurteilen, weil du die Herkunft der Token beim Verteilenden selten kennst. Dokumentiere deshalb so genau wie möglich, von wem und unter welchen Bedingungen du die Token erhalten hast.

<div class="card_body_small infobox red margin-bottom_medium margin-top_small"><div class="flex_horizontal gap-xxsmall margin-bottom_xxsmall"><div class="icon_small is-infobox w-embed"><svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" width="24" height="24" viewBox="0 0 24 24" fill="none">
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</div><div class="label"><span class="text_bold text-color-blue">Pauschale Aussagen sind hier nicht belastbar</span></div></div><div class="label">Häufig liest man, Token aus einem Airdrop ohne Gegenleistung seien mit 0 Euro angeschafft und ein Verkauf innerhalb eines Jahres sei immer in voller Höhe steuerpflichtig. Das BMF-Schreiben stellt bei unentgeltlichem Erwerb aber auf die Anschaffung des Rechtsvorgängers ab. Ob ein Verkauf steuerpflichtig ist, hängt damit vom konkreten Airdrop ab. Bei größeren Beträgen solltest du die Einordnung fachlich prüfen lassen.</div></div>